Действие разворачивается в Мексике, где Лев Троцкий, один из ключевых революционеров и политиков XX века, прячется от сталинских преследований. Он окружен небольшой группой верных сторонников, но его жизнь постоянно находится под угрозой. За ним следит агент НКВД Рамон Меркадер, который получает задание устранить опального политического деятеля. Постепенно завоевывая доверие окружения Троцкого, Меркадер проникает в его близкое окружение, используя свою харизму и хитрость. Напряжение нарастает по мере того, как у героя появляется всё больше подозрений относительно его безопасности. Жизнь Троцкого в эмиграции полна размышлений о будущем социалистического движения и судьбе Советского Союза. Он продолжает писать и анализировать мировые события, пытаясь внести свой вклад в борьбу за свои идеалы. Однако тень предательства не покидает его. Кульминацией становится трагическое событие, когда доверие оказывается разрушенным, а роковая ошибка приводит к потере жизни. Фильм представляет собой драматическое исследование преданности, идеологии и личной ответственности, раскрывая сложные взаимоотношения между фигурами, чьи поступки формируют историю.