В Нью-Йорке конца 70-х агент ФБР Джо Пистоне получает особое задание: проникнуть в одну из бруклинских мафиозных группировок. Отныне его имя — Донни Браско, и он должен забыть про свою прошлую жизнь, порвав все связи с семьей и друзьями. В новой среде ему удается завоевать доверие стареющего, но опытного мафиози, который становится для него скорее наставником, нежели просто компаньоном. Этот криминальный ветеран видит в Донни своего молодого напарника, на которого можно положиться. Постепенно Донни погружается в мир преступности, где полномочия и свобода действия кажутся безграничными. Однако с каждым днем внутренний конфликт усиливается: как долго он сможет обманывать мафию и предавать того, кто стал ему настолько близким другом? С одной стороны, тяготы двойной жизни становятся невыносимы, с другой — возврат к обычной жизни требует огромной смелости и решительности. В критический момент выбора между долгом и личной верностью, Донни предстоит принять решение, которое может изменить не только его жизнь, но и судьбы окружающих его людей.