Настенька, добрая и трудолюбивая девушка, жила в доме с мачехой и сводной сестрой, которые изводили её бесконечными работами. Невзлюбив падчерицу за её доброту и красоту, мачеха вынашивает коварный план, чтобы избавиться от неё. Она отправляет Настеньку в лес, надеясь, что суровая зима сделает своё дело. В это время неподалёку живёт Иван, весёлый и отважный юноша, который славится своим хвастовством. Однако его чрезмерное самомнение становится причиной необычного наказания — лесной колдун превращает его в медведя, лишая возможности вернуться к привычной жизни. Встретившись в заснеженном лесу, Настенька и Иван поддерживают друг друга, стараясь преодолеть испытания, выпавшие на их долю. Их пути пересекаются с таинственным Морозко, властелином зимы, который решает судьбы людей. Благодаря своей доброте и искренности, Настенька трогает сердце Морозко, и он помогает ей справиться с невзгодами. Иван же вынужден искупить свою гордыню, чтобы вновь обрести человеческий облик. Пройдя через множество испытаний, герои понимают ценность настоящей любви и дружбы, обретают счастье и возвращаются домой, чтобы начать новую жизнь.