В маленьком городке Спрингвуд группа старшеклассников начинает видеть пугающе реалистичные кошмары, в которых их преследует загадочный изуродованный человек в шляпе и перчатке с лезвиями вместо пальцев. Эти сны становятся ужасной реальностью, когда выясняется, что смерть во сне означает гибель наяву. Пытаясь разобраться в происходящем, подростки обнаруживают, что таинственный убийца — не просто плод их воображения, а призрак Фредди Крюгера, жестокого убийцы детей. В прошлом Крюгер был сожжен заживо разъярёнными родителями его жертв, которые решили покарать его без суда и следствия. Теперь он вернулся, чтобы отомстить новым поколениям, используя сон как портал для своих злодеяний. Молодые герои сталкиваются с необходимостью найти способ остановить Крюгера, прежде чем он уничтожит их всех. Им предстоит углубиться в историю городка и семейные тайны, чтобы понять, как отправить зловещего маньяка обратно в мир мёртвых, и спастись от ужасающей участи, которую он задумал.